WR Kapitalforvaltning: Tematilsyn om compliance hos et fåtall utvalgte forvaltere

Finanstilsynet har allerede sendt brev til de forvalterne som er valgt ut til å delta. Det er kun 8 foretak, og samtlige mottok beskjed i brev datert 3. mars. Hovedkriteriene for utvelgelse til tematilsynet var grensekryssende markedsføring og distribusjon til ikke-profesjonelle, og foretakene som deltar utgjør et representativt utvalg. 

Tematilsynet er en del av ESMAs Common Supervisory Action (CSA), som er en felleseuropeisk tilsynsundersøkelse med mål om bidra til ensartet praksis og felles tilsynskultur i EU. CSAs gjennomføres normalt årlig for kapitalforvaltere, og årets tema er compliance og internrevisjon i foretakene. Formålet med tilsynet er å vurdere om forvaltningsselskapene har etablert effektive funksjoner for compliance og internrevisjon, med tilstrekkelig bemanning, autoritet, kunnskap og ekspertise til å overholde forpliktelsene etter AIFMD og UCITS-direktivet. Alle forvaltere må ha en compliancefunksjon, men ikke alle er pålagt å etablere en uavhengig internrevisjon. 

Årets tematilsyn er som vanlig dokumentbasert. Finanstilsynet har sendt foretakene en rekke spørsmål som skal besvares, og bedt om at tilhørende dokumentasjon vedlegges. De over 40 spørsmålene knyttet til kontrollfunksjonen dreier seg blant annet om prosedyrer, ansvar, utkontraktering, rapportering til ledelsen, complianceplaner og kontrollfunksjonens autoritet, ressurser, ekspertise, informasjonstilgang, godtgjørelse og uavhengighet. Spørsmålene knyttet til internrevisjon gjelder blant annet ressurser, ekspertise og uavhengighet, rapportering til toppledelsen og planer for internrevisjonen. 

Ved eventuelle funn pleier Finanstilsynet å følge opp det enkelte foretak gjennom utvidet tilsyn. Resultatene fra tematilsynet vil deles med ESMA, som skal utarbeide en samlerapport med de viktigste observasjonene våren 2026. 

 Selv om tematilsynet kun omfatter et fåtall foretak, bør andre forvaltere merke seg spørsmålene som stilles, og benytte anledningen til å gjennomgå compliancefunksjonen sin.  

Fikk du forresten med deg at vi skal ha webinar 1. april om fondsetablering? Se her for mer informasjon og påmelding.

Hold av datoen 20. mai for Kapitalforvaltningsdagen 2025 i samarbeid med NVCA.