Kapitalforvaltning
Wikborg Reins kapitalforvaltningsteam er et tverrfaglig team som gir skreddersydd og komplett juridisk bistand til kapitalforvaltere, fond og andre aktører i det norske og internasjonale markedet. Med et sterkt kommersielt fokus gir vi råd på juridiske, regulatoriske, skatterelaterte og kommersielle aspekter av våre klienters virksomhet.
Med omfattende bransjeerfaring, og en praktisk og helhetlig tilnærming, gir vi råd til et bredt og variert utvalg av kapitalforvaltningsklienter – alt fra ledende forvaltere av alternative investeringsfond og finansinstitusjoner til førstegangsforvaltere – både regulerte og uregulerte.
Vi har et samarbeidsorientert fokus for å sikre at spesialister innen relevante områder som M&A, arbeidsrett, tvisteløsning, ESG og compliance involveres etter behov, for å sikre en sømløs gjennomføring på tvers av alle relevante fagfelt.
Vi bistår med
- Fondsetablering og kapitalinnhenting (private equity, venturekapital, fond-i-fond, hedgefond, eiendom, kreditt, shipping, infrastruktur, naturressurser, videreføringsfond («continuation vehicles»), osv.)
- Etablering av forvaltningsselskaper (regulerte og uregulerte)
- Løpende rådgivning til GP-er og deres portefølje
- Primaries, secondaries og ko-investeringer
- Kjøp av eierandeler i forvaltningsselskaper («GP stakes-transaksjoner»), sammenslåing og oppkjøp av forvaltningsmiljøer
- Finansregulatoriske spørsmål og compliance, inkludert hvitvasking, ESG, GDPR, DORA, SFDR, Taksonomi og selskapsstyring
- Utarbeidelse og forhandling av sentrale avtaler for kapitalforvaltere
- Medinvesteringsprogrammer (MIP) og arbeidsrettslige spørsmål for fondsforvaltere og porteføljeselskaper
Se nærmere beskrivelse nedenfor.
Les mer om vår bistand
Fondsetablering og kapitalinnhenting
- Helhetlig juridisk bistand, inkludert rådgivning om skatt og struktur, prosjektledelse (som «legal lead»), koordinering med tjenesteytere og utenlandske advokater, rådgivning knyttet til markedsføring og markedssondering
- Utarbeidelse av sentral fondsdokumentasjon og markedsføringsmateriale, inkludert fonds- og investorpresentasjoner, selskapsavtaler (LPA-er), aksjonæravtaler, forvaltningsavtaler, vedtekter, tegningsavtaler, informasjonsmemorandum, PPM, prospekter, supplement, DDQ, depotmottakeravtaler og administrasjonsavtaler, osv.
- Onboarding av investorer, inkludert utarbeidelse av rammeverk og instrukssamlinger for tiltak mot hvitvasking og kundeklassifisering
- Strategisk GP-rådgivning, inkludert likviditetsløsninger
- Representasjon av GP-er i investorforhandlinger, utarbeidelse av sidebrev, osv.
- Vi har erfaring med et bredt spekter av investeringsstrategier, inkludert private equity, venturekapital, fond-i-fond, hedgefond, eiendom, kreditt, shipping, infrastruktur, naturressurser, osv. Vi gir også råd om ulike regulatoriske klassifiseringer, inkludert EuVECA, SFDR Artikkel 8 og Artikkel 9 fond.
Etablering av forvaltningsselskaper (regulerte og uregulerte)
- Rådgivning og bistand ved strukturering og etablering av forvaltnings- og investeringsselskaper, inkludert skatt og struktur, regulatoriske forhold, aksjonæravtaler, arbeidskontrakter og incentivordninger.
- Løpende kommersiell rådgivning om virksomhetsregulering, markedsføring, rapportering, compliance, osv.
- Utarbeidelse av søknader om tillatelser og konsesjon, samt håndtering av kommunikasjon med tilsynsmyndigheter som Finanstilsynet.
Løpende rådgivning til GP-er og deres porteføljer
- Løpende rådgivning til GP-er som dekker alle aspekter av forvaltningsselskapets daglige drift, inkludert regelverksutvikling, selskapsstyring, arbeidsrett, markedsinnsikt, rapportering, generell compliance, investorkommunikasjon, tvisteløsning, osv.
- Rådgivning gjennom hele fondets livssyklus, både på fondsnivå og for porteføljeselskaper, inkludert secondary-transaksjoner mellom investorer, påfølgende closinger/finansieringsrunder, selskapsadministrasjon, implementering av styringsstrukturer, retningslinjer og andre operasjonelle problemstillinger som oppstår.
Primary, secondary og ko-investeringer
- Juridisk rådgivning i forbindelse med fondsinvesteringer, kjøp og salg av secondary-porteføljer, ko-investeringer og realiseringer.
- Rådgivning til fond og forvaltere om blant annet skatt og struktur, fonds-due diligence, forhandling av sidebrev, regulatoriske krav og ESG-spørsmål.
Kjøp av eierandeler i forvaltningsselskap (GP stakes-transaksjoner), sammenslåing og oppkjøp av forvaltningsmiljøer
- Bistand ved kjøp av eierandeler i forvaltningsselskaper, konsolidering av forvaltningsmiljøer og M&A på ManCo-nivå.
- Wikborg Rein er et av Norges ledende advokatfirmaer på M&A og gir råd på alle typer børsnoterte og ikke-børsnoterte transaksjoner, fusjoner og fisjoner, på tvers av alle sektorer og strategier. Forvaltningsteamet benytter seg av firmaets brede kompetanse for å levere sømløs og helhetlig transaksjonsrådgivning.
Finansregulatoriske spørsmål og compliance, inkludert hvitvasking, ESG, GDPR, DORA, SFDR, Taksonomi og selskapsstyring
- Utvikling av retningslinjer, interne rutiner og operasjonelle rammeverk for compliance med finansregulatorisk regelverk (inkludert AIFMD, UCITS, MiFID, MAR, DORA) og andre relevante regelverk som GDPR og hvitvaskingsregelverket.
- Opplæringsprogrammer for ansatte, og annen integrert støtte som ledelsesbistand, sekretariatsbistand, compliance-oversikt og fiktivt tilsyn.
- Rådgivning om SFDR, EUs Taksonomi, utarbeidelse av ESG-retningslinjer og instrukser, implementering av ESG-due diligence og annen løpende ESG-relatert rådgivning for fondsforvaltere.
Utarbeidelse og forhandling av sentrale avtaler for kapitalforvaltere
- Forhandling og utarbeidelse av aksjonæravtaler, forvaltningsavtaler og andre mandatavtaler, avtaler om kjøp og salg (PSA), rådgivningsavtaler, distribusjonsavtaler, tilretteleggingsavtaler, ISDA- og GMSLA-dokumentasjon, osv.
Medinvesteringsprogrammer (MIP) og arbeidsrett for forvaltere og porteføljeselskaper
- Råd om bransjespesifikke arbeidskontrakter og aksjonæravtaler, strukturering og implementering av ledelsesinsentivprogrammer på porteføljeselskapsnivå og carried interest-ordninger på investeringsteam-siden. Vi gir også løpende rådgivning til ledere og deres porteføljeselskaper innen arbeidsrett.
Bærekraft i kapitalforvaltning
Kapitalforvaltningsbransjen forvalter mer enn 1 300 trillioner kroner globalt, og har gjennom sine investeringer muligheten til å kanalisere nødvendig kapital til bærekraftige prosjekter og påvirke sine investeringer i en mer bærekraftig retning. Kapitalforvaltere spiller derfor en avgjørende rolle for den bærekraftige omstillingen.
For å sikre transparens, motvirke grønnvasking og skape insentiver til å gjøre bærekraftige investeringer har EU på denne bakgrunn utviklet et rammeverk for bærekraftig finans. Rammeverket oppstiller detaljerte forpliktelser for kapitalforvaltere, herunder opplysningskrav og rapporteringskrav på foretaks- og produktnivå, ivaretakelse av kunders bærekraftspreferanser, håndtering av bærekraftsrisiko og identifisering av bærekraftige investeringer. Kapitalforvaltere vil også bli indirekte påvirket av forpliktelser som stilles til underliggende investeringsobjekter og øvrige finansmarkedsaktører. God systemforståelse er derfor avgjørende for tilfredsstillende etterlevelse av regelverket.
Vi bistår kunder med rådgivning og praktiske løsninger som gjør det enklere å etterleve relevante lovkrav og som samtidig er tilpasset kundens virksomhet.
Wikborg Reins forvalterstipend
Et stipend for deg som ønsker å etablere et nytt forvaltningsmiljø og og første fond.
Non profit
Vi rådgir statlige aktører og stiftelser innenfor et bredt spekter av kapitalforvaltningsspørsmål, med særlig fokus på strukturering og ansvarlige investeringer i utviklingsland som tar sikte på å fremme økonomisk og sosial utvikling.
