Infrastruktur

Vi har bistått Eviny og SFE i forbindelse med salget av Enivest, en av de ledende fiberoperatørene i Vest-Norge, til Telenor. 

Enivest driver et fibernettverk som betjener ca. 28 000 kunder over hele Vestlandet, og eier 34 % av Årdalsnett, som har ca. 3 000 kunder. Selskapet har ca. 50 ansatte, med hovedkontor i Førde og kontorer i Sogndal, Florø, Stryn og Sunnhordland. Enivest ble stiftet i 2001 og har vokst til å bli en av de største fiberkommunikasjonsleverandørene i regionen. 

Eviny eier 55,8 % og SFE eier 40,3 % av aksjene i Enivest. Vårt team ga rådgivning om alle aspekter ved transaksjonen.

Vi bistod Luxcara med avhendelsen av vindparkklyngen i Bjerkreim til Eviny.

Klyngen består av tre sammenkoblede vindparker, Eikeland–Steinsland/Bjerkreim, Gravdal og Skinansfjellet, som ligger i Bjerkreim og Hå kommuner i Rogaland, i prisområde NO2. Klyngen har vært i drift siden 2020, har en samlet installert kapasitet på 301 MW fordelt på 70 turbiner, og produserer om lag 1 TWh årlig.

Transaksjonen er betinget av gjennomføring, herunder godkjenning fra Konkurransetilsynet.

Wikborg Rein har rådgitt DWS Group i forbindelse med oppkjøpet av sentrale norske reiseinfrastruktur-eiendeler, herunder Fjellheisen i Tromsø, Romsdalsgondolen, Golden Train i Åndalsnes og Arctic Train i Narvik.

DWS Group er en av verdens ledende kapitalforvaltere, med 1 054 milliarder euro i totale forvaltningsmidler, og dette er selskapets aller første investering i Norge.

Et europeisk infrastrukturfond forvaltet av DWS har inngått en avtale om kjøp av selskapene som eier de viktigste infrastrukturanleggene til Norwegian Travel fra Longship. Eiendelene inkluderer «Fjellheisen» i Tromsø, «Romsdalsgondolen», Det Gylne Toget i Åndalsnes og Det Arktiske Toget i Narvik.

Vi bistod Hafslund, Susi og Eviny i forbindelse med fusjonen mellom Elaway og Elaway. 

Elaway opererer i dag i Norge, Sverige, Danmark og Tyskland. Gjennom fusjonen vil det nye selskapet ha over 100 ansatte og et solid fundament for videre vekst i Norden. Aneo vil eie 56,5 prosent av det fusjonerte selskapet, mens Elaways nåværende eiere vil eie 43,5 prosent.

Vi har hatt gleden av å bistå Aker-konsernet i en transaksjon der Aker investerer ytterligere 350 millioner USD i kontanter i Nscale – en global hyperscaler utviklet for AI-infrastruktur i bedriftsklassen – og konsoliderer sin 50 %-andel i partenes joint venture for datasenteret i Narvik.

En rekke påfølgende investorer, blant annet NVIDIA og Nokia, vil investere ytterligere 1 650 millioner dollar, noe som bringer det totale inntektene opp i 2 milliarder dollar og gjør dette til den største kapitalinnhentingen noensinne i Europa.

Som en del av transaksjonen vil Aker innløse sin 50 % eierandel i datasenter-joint venturet mot ytterligere aksjer i Nscale. Akers totale eierandel i Nscale etter disse transaksjonene vil være ca. 24 %.

Transaksjonsserien innebærer en post-money-verdsettelse av Nscale på 14,6 milliarder USD. Akers eierandel på ca. 24 % er verdsatt til > 3,5 milliarder USD.

Etter kunngjøringen på Oslo Børs steg Akers markedsverdi til > 80 milliarder NOK, en klar rekord for Aker. 

Telenor Norge AS har inngått avtale om å kjøpe GlobalConnect AS' forbrukervirksomhet i Norge.

Vi er glade for å ha vært rådgivere for Telenor i forbindelse med oppkjøpet av forbrukervirksomheten i Norge, verdsatt til 6 milliarder kroner. Virksomheten omfatter rundt 140 000 kunder og fiberinfrastruktur, og styrker Telenors posisjon i det fragmenterte norske fibermarkedet, i tråd med Telenors strategi om å utvide sitt fibernettverk og forbedre sin driftsmessige skala. 

Transaksjonen er betinget av godkjenning fra Konkurransetilsynet.

Wikborg Reins konkurranserettsteam har bistått Vygruppen AS (Vy) med å oppnå en ubetinget fase II-godkjenning av fusjonen mellom Vy og Flytoget AS.

Selv om Vy og Flytoget er de eneste to aktørene som tilbyr persontransport med jernbane til og fra Oslo lufthavn, konkluderte Konkurransetilsynet med at fusjonen ikke begrenset konkurransen. Etter flere måneders behandling av saken godtok Konkurransetilsynet partenes argumenter om at forpliktelsene i selskapenes offentlig tjenesteavtaler begrenser partenes mulighet til å tilpasse seg fritt i markedet. Det er rimelig å si at dette ikke har vært en populær fusjon blant norske forbrukere (gitt Flytogets utmerkede omdømme), men norske politikere har besluttet at Flytogets konsesjon ikke skal forlenges utover januar 2028, noe som betyr at Flytoget ville ha opphørt å eksistere uavhengig av transaksjonen.

Vy og Flytoget er begge 100 prosent eid av den norske staten. Vy hevdet at fusjonen ikke utgjorde en konsentrasjon i henhold til konkurranseloven § 17, og at Konkurransetilsynet ikke hadde jurisdiksjon i saken. Dessverre kom Konkurransetilsynet ikke til noen konklusjon i denne saken, og gikk dermed glipp av muligheten til å gi sårt tiltrengt veiledning om fusjonskontroll som involverer statseide selskaper.

Sammen med Gibson Dunn som hovedrådgiver er vi glade for å ha bistått Morgan Stanley Investment Managements 1GT-fond i deres rolle som hovedinvestor i emisjonen av serie E-aksjer i Corvus Energy til en verdi av 60 millioner dollar. 1GT ledet et investorkonsortium som inkluderer Just Climate og J. Lauritzen.

Corvus Energy, med hovedkontor i Bergen, er den ledende leverandøren av utslippsfrie batteriløsninger for maritime, offshore og havneapplikasjoner. Corvus Energy tilbyr et komplett utvalg av energilagrings- og brenselcellesystemer, egnet for nesten alle typer fartøy, og leverer kraftsystemer i form av modulære litium-ion-batterisystemer og hydrogen-PEM-brenselcellesystemer. Corvus Energy har uovertruffen erfaring fra mer enn 1 300 prosjekter. Mer enn 50 % av verdens fartøy med utslippsfri teknologi er utstyrt med Corvus' systemer.

Morgan Stanley Climate Private Equity forvalter 1GT, en strategi som investerer i vekstselskaper som leverer innovative klimaløsninger som bidrar til en betydelig reduksjon av karbonutslippene i den globale økonomien. Strategien er fokusert på skaleringsmuligheter innen temaene kraft, mobilitet, mat og landbruk samt sirkulær økonomi i Nord-Amerika og Europa, med vekt på å drive betydelig organisk vekst ved å utnytte Morgan Stanleys globale bredde av kompetanse.

Vi har bistått Infranode AB og Lyse Fiberinvest AS med inngåelsen av en avtale om å kjøpe Altifiber AS, en lokal fiberinfrastrukturleverandør med virksomhet i Dalane og Agder i Norge. Når transaksjonen er fullført, vil Infranode eie 49 % av aksjene. De resterende 51 % av aksjene vil eies av Lyse, som øker sin eierandel med 17 prosentpoeng.

Infranode AB er en svensk langsiktig infrastrukturinvestor, med særlig fokus på de nordiske landene. Infranode investerer i energi og fornybar energi, digital infrastruktur, transport og sosial infrastruktur. Infranode har kontorer i Stockholm, Helsinki, København og Oslo, og et sterkt infrastrukturinvesteringsteam med omfattende lokal og internasjonal erfaring. 

Lyse er et norsk energi- og telekomselskap. Lyse bygger, vedlikeholder og oppgraderer kritisk infrastruktur og leverer bredbånds- og underholdningstjenester gjennom sitt nasjonale Altibox-partnerskap. Deres telekomtjenester leveres gjennom deres nasjonale merkevarer: Altibox, Ice og NiceMobil.

Oppkjøpet markerer nok en transaksjon for Infranode og Lyse i år. Det er også i tråd med trenden med økt interesse for norsk infrastruktur, og er vår fjerde bredbåndstransaksjon i år. 

Lyse og Infranode har inngått avtale om å kjøpe 100 % av aksjene i Sandefjord Bredbånd for en selskapsverdi på 1 012 millioner kroner. Lyse kjøper 10 % av aksjene og Infranode 90 %. Selger er Sandefjord kommune.

Vi har bistått Ren Røros AS med inngåelsen av en endelig avtale om avhending av Ren Røros Aksess AS til NEAS Konsern AS. Med forbehold om gjennomføring vil NEAS Konsern AS erverve 100 % av aksjene.

Ren Røros AS er det kommunalt eide regionale forsyningsselskapet som driver virksomhet innenfor elektrisitet, nett, elektrisitetstjenester, data og IT-rådgivning. NEAS Konsern AS er det kommunalt eide regionale forsyningsselskapet i Nordmøre-regionen.

Vi har bistått Hafslund, Telenor, HitecVision og Analysys Mason i forbindelse med et nytt joint venture (Skygard) for å utvikle samlokalisert datasentre med fokus på sikkerhet og bærekraft i Norge.

Rådgiver for DIF, EDF og KLP i forbindelse med deres oppkjøp av Fjord1 AS, Norges største fergeoperatør.

Rådgiver for Telenor ASA i forbindelse med fisjon og salg av 30 % av deres passive infrastrukturfiberselskap, Telenor Fiber AS. 

Kjøpesummen impliserer en selskapsverdi på BNOK 36,1, og en salgssum på rundt BNOK 10,8.